緊盯科技創(chuàng)新主線，基金公司密集上報新品。10月以來，景順長城科技驅(qū)動混合、華夏上證科創(chuàng)板200ETF、富國上證科創(chuàng)板芯片ETF等基金相繼上報。此外，從近期披露的基金三季報來看，多位基金經(jīng)理圍繞硬科技領(lǐng)域布局。

科創(chuàng)主題ETF強勢吸金

據(jù)Choice統(tǒng)計，10月以來，多家基金公司布局科技創(chuàng)新主題基金，涵蓋主動權(quán)益類基金、被動指數(shù)基金。具體來看，包括景順長城科技驅(qū)動混合、華夏上證科創(chuàng)板200ETF、富國上證科創(chuàng)板芯片ETF、匯添富上證科創(chuàng)板芯片ETF、博時上證科創(chuàng)板芯片ETF聯(lián)接、華寶創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF等。

此外，從近期資金流向來看，科技創(chuàng)新主題ETF也強勢吸金。據(jù)Choice測算，截至10月24日，國慶長假后嘉實上證科創(chuàng)板芯片ETF凈申購額為188.39億元，華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF凈申購額為91.64億元，易方達上證科創(chuàng)板50ETF凈申購額為38.27億元。此外，華安上證科創(chuàng)板芯片ETF、博時上證科創(chuàng)板100ETF、鵬華上證科創(chuàng)板100ETF的凈申購額均在15億元以上。

機構(gòu)密集調(diào)研科創(chuàng)領(lǐng)域

除了新品密集上報、資金持續(xù)流入，機構(gòu)也在密集調(diào)研科技創(chuàng)新領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，近一個月，機構(gòu)調(diào)研計算機軟件行業(yè)的數(shù)量超過700次，電子設(shè)備制造行業(yè)接受機構(gòu)調(diào)研的數(shù)量也在500次以上。

從調(diào)研紀要來看，機構(gòu)較為關(guān)注公司業(yè)務(wù)的最新發(fā)展情況。以科大訊飛為例，10月19日，博道基金、創(chuàng)金合信基金、華泰證券等調(diào)研了科大訊飛。有機構(gòu)提問:“訊飛星火大模型在商業(yè)落地方面有什么具體策略或者路徑？”科大訊飛表示，大模型在商業(yè)化落地過程中，模型和場景的適配對實現(xiàn)商業(yè)價值很重要。在大模型商業(yè)化落地過程中，大模型能力可達程度可以分為一般難度、中等難度、高難度三個層次，不同層次任務(wù)須適配不同尺寸模型。大模型商業(yè)化落地需要相應(yīng)的場景應(yīng)用價值，這需要有計劃有步驟地投入。

擁抱人工智能時代

從近期披露的基金三季報來看，多位基金經(jīng)理重點圍繞科技創(chuàng)新領(lǐng)域進行布局。

以劉元海管理的東吳移動互聯(lián)混合為例，三季度基金以AI算力、AI硬件以及汽車智能化三大方向配置為主，其中AI算力和AI 硬件配置比例相對較高。

截至三季度末，東吳移動互聯(lián)混合前十大重倉股包括中際旭創(chuàng)、新易盛、韋爾股份、滬電股份、歌爾股份、立訊精密、天孚通信、兆易創(chuàng)新、水晶光電、鵬鼎控股。

“大模型在不斷升級，算力需求爆發(fā)式增長，AI硬件和AI應(yīng)用逐步落地，近期諾貝爾物理獎和化學(xué)獎獲得者的科技成果都跟AI相關(guān)，人工智能時代或已來臨。我們認為，這一輪全球科技創(chuàng)新驅(qū)動力大概率來自AI人工智能，因此未來科技股投資策略的關(guān)鍵可能是擁抱AI，圍繞AI尋找投資機會。去年至今AI算力表現(xiàn)比較強，我們認為AI算力可能還有投資機會，因為未來AI算力需求有望保持快速增長態(tài)勢。”談及后續(xù)看好的方向，劉元海表示，關(guān)注消費電子產(chǎn)業(yè)鏈和半導(dǎo)體、汽車智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈、AI人形機器人、擁抱AI的軟件公司等投資機會。

銀河創(chuàng)新成長混合基金經(jīng)理鄭巍山表示，三季度主要投資方向為硬科技領(lǐng)域，小幅調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)，配置上依然以半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈為主?！澳壳叭虬雽?dǎo)體行業(yè)處于上行階段，各種科技創(chuàng)新層出不窮，我們對行業(yè)未來的發(fā)展前景抱有充足的信心。年內(nèi)我們?nèi)匀粫猿挚萍碱I(lǐng)域的投資，關(guān)注新技術(shù)應(yīng)用帶來的新需求，繼續(xù)注重產(chǎn)業(yè)和公司基本面研究，積極尋找增長確定性較強的科技標的。”鄭巍山說。

截至三季度末，銀河創(chuàng)新成長混合前十大重倉股包括海光信息、圣邦股份、寒武紀、北方華創(chuàng)、中芯國際、長電科技、中微公司、瑞芯微、兆易創(chuàng)新、華大九天。