日前，陜西，河北相繼發(fā)布水泥冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃，導(dǎo)致部分地區(qū)水泥價(jià)格小幅反彈。

近期房地產(chǎn)行業(yè)利好政策頻出，水泥板塊二級(jí)市場(chǎng)也表現(xiàn)不俗作為行業(yè)龍頭，海螺的股價(jià)自11月1日觸底以來，已經(jīng)反彈超過20%

中國(guó)水泥協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)王玉濤對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》表示:從需求來看，近期有關(guān)部門出臺(tái)了穩(wěn)定樓市的政策，房地產(chǎn)政策的拐點(diǎn)可能已經(jīng)出現(xiàn)，但房地產(chǎn)市場(chǎng)需求的恢復(fù)仍需要較長(zhǎng)時(shí)間從供給側(cè)來看，水泥行業(yè)效益能否明顯反彈和逆轉(zhuǎn)，仍需繼續(xù)提高錯(cuò)峰生產(chǎn)率，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)錯(cuò)峰和剛性錯(cuò)峰

調(diào)峰停窯控制產(chǎn)量

日前，陜西省水泥協(xié)會(huì)發(fā)布了《陜西省水泥行業(yè)2022—2023年冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃》的通知方案要求，陜西省所有水泥熟料生產(chǎn)線必須在2022年12月1日至2023年3月10日實(shí)施錯(cuò)峰生產(chǎn)政策，期間錯(cuò)峰生產(chǎn)停止100天

日前，河北省建筑材料行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《河北省水泥熟料企業(yè)2022—2023年供暖季生產(chǎn)計(jì)劃公示信息》顯示，供暖季水泥熟料企業(yè)停窯天數(shù)為120天。

根據(jù)消息顯示，在此之前，山東省，河南省等地已陸續(xù)出臺(tái)錯(cuò)峰生產(chǎn)方案，錯(cuò)峰生產(chǎn)天數(shù)基本超過100天。

對(duì)此，12月5日，華泰證券在研報(bào)中表示，我們認(rèn)為水泥行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境依然健康，行業(yè)對(duì)于通過錯(cuò)峰創(chuàng)造社會(huì)效益來避免惡性競(jìng)爭(zhēng)，減少供給，維護(hù)行業(yè)生態(tài)的共識(shí)較為穩(wěn)定考慮到目前季節(jié)性已逐漸淡化，企業(yè)庫存仍處于高位，調(diào)整供給側(cè)以更好地應(yīng)對(duì)明年各地需求的挑戰(zhàn)更為迫切

根據(jù)消息顯示，截至11月25日，全國(guó)水泥出貨率為55.41%，同比下降4.59%，華北，東北，西北地區(qū)水泥出貨率不足50%。

需求面經(jīng)常是正面的。

根據(jù)消息顯示，截至12月5日，前11個(gè)月地方債發(fā)行規(guī)模近7.3萬億元，其中新增專項(xiàng)債券發(fā)行規(guī)模首次突破4萬億元，創(chuàng)下專項(xiàng)債券發(fā)行7年來的新高，有效支撐了基建項(xiàng)目開工率的提升。

基礎(chǔ)設(shè)施投資繼續(xù)加快，年內(nèi)開工的重大項(xiàng)目繼續(xù)獲得優(yōu)惠政策和資金在建項(xiàng)目預(yù)計(jì)將在第四季度產(chǎn)生更多的實(shí)物工作量

統(tǒng)計(jì)局11月15日公布的數(shù)據(jù)顯示，1—10月，廣義基建投資17.0萬億元，同比增長(zhǎng)11.39%基礎(chǔ)設(shè)施投資13.5萬億元，同比增長(zhǎng)8.7%

全國(guó)各地已于11月25日前上報(bào)明年專項(xiàng)債務(wù)項(xiàng)目，申報(bào)項(xiàng)目投資預(yù)計(jì)達(dá)到4.38萬億元左右國(guó)信證券預(yù)計(jì)，明年基建投資將在項(xiàng)目端做更充分的準(zhǔn)備，基建投資加速的趨勢(shì)將持續(xù)到明年

同時(shí)，近期房地產(chǎn)融資利好政策頻出，支持民企發(fā)債，預(yù)售資金新規(guī)等政策將在一定程度上緩解房企資金壓力，房地產(chǎn)竣工有望迎來修復(fù)期。

開源證券表示，在保底交房主基調(diào)下，銷售回款資金將優(yōu)先用于后端施工的竣工階段，四季度房企將加快推盤節(jié)奏，為竣工端的修復(fù)提供有力支撐短期來看，被延遲的基建需求將在第四季度逐步釋放，同時(shí)，2022年冬季生產(chǎn)力峰值將有所提高預(yù)計(jì)四季度水泥庫存將下降，支撐價(jià)格延續(xù)回暖趨勢(shì)