11月以來，備受關(guān)注的個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)迎來了多份重磅文件日前，人社部宣布實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度，在北京，上海，廣州等36個(gè)先行城市或地區(qū)啟動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老時(shí)代的序幕正式拉開

個(gè)人養(yǎng)老金制度的啟動(dòng)是我國(guó)積極有效應(yīng)對(duì)人口老齡化的重要舉措，關(guān)系到億萬(wàn)人民的福祉，有助于引導(dǎo)人們盡早為老年人的未來生活做好規(guī)劃和準(zhǔn)備，有效提高老年人的收入水平作為個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品的主要供應(yīng)商之一，公募基金正在積極備戰(zhàn)，在科研，系統(tǒng)，產(chǎn)品，教育等方面的投入都做好了充分的準(zhǔn)備，為國(guó)家養(yǎng)老事業(yè)添磚加瓦

例如，該行的旗艦基金公司工銀瑞士瑞信銀行反應(yīng)迅速作為國(guó)內(nèi)養(yǎng)老金投資的先行者，其旗下工銀瑞士瑞信銀行養(yǎng)老金目標(biāo)日期為2035Y，2050Y，2045Y，工銀穩(wěn)健養(yǎng)老金Y等5只個(gè)人養(yǎng)老基金Y份額率先在全國(guó)36個(gè)試點(diǎn)城市上架銷售第一天，試點(diǎn)地區(qū)的養(yǎng)老基金將全部購(gòu)買截至11月30日，工銀瑞士瑞信銀行共上線20家網(wǎng)上代銷機(jī)構(gòu)，包括9家銀行，5家券商，6家三方平臺(tái)工銀瑞士瑞信銀行憑借豐富的產(chǎn)品供應(yīng)，銷售渠道和專業(yè)的投資能力，為不同年齡和風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者提供了老少皆宜的工具

目標(biāo)養(yǎng)老基金有三大優(yōu)勢(shì)

幫助個(gè)人做長(zhǎng)期養(yǎng)老和長(zhǎng)期投資。

黨的二十大報(bào)告提出，要發(fā)展多層次，多支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中央明確要求，立足我國(guó)基本國(guó)情，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，努力構(gòu)建以基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為基礎(chǔ)，企業(yè)年金和職業(yè)年金為補(bǔ)充，個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)相銜接的三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系

個(gè)人養(yǎng)老金是第三支柱的重要組成部分，是政府政策支持，個(gè)人自愿參與，市場(chǎng)化運(yùn)作的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)不同的是，社會(huì)共濟(jì)屬性和企業(yè)年金，職業(yè)年金由用人單位建立，個(gè)人養(yǎng)老的參與者將有更大的自由和選擇

工銀瑞士瑞信銀行基金FOF投資部總經(jīng)理江華安表示，個(gè)人養(yǎng)老金是很好的養(yǎng)老金投資工具，不僅可以享受稅收優(yōu)惠，而且個(gè)人養(yǎng)老基金賬戶是只能存取的特殊賬戶，可以幫助投資者有紀(jì)律地進(jìn)行養(yǎng)老金投資個(gè)人養(yǎng)老金參保的條件非常簡(jiǎn)單只要參加了城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，就可以參加個(gè)人養(yǎng)老金投資具體操作也很簡(jiǎn)單:第一步，通過全國(guó)統(tǒng)一的網(wǎng)上服務(wù)門戶或商業(yè)銀行渠道，在信息平臺(tái)開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，第二步，綁定個(gè)人養(yǎng)老基金賬戶，把錢存入基金賬戶，然后選擇適合自己的產(chǎn)品進(jìn)行投資

養(yǎng)老基金作為個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的可投資產(chǎn)品之一，主要采用FOF運(yùn)營(yíng)模式從海外經(jīng)驗(yàn)來看，以美國(guó)為例，公募養(yǎng)老基金已經(jīng)成為養(yǎng)老金的重要投資方向早在2020年底，DC計(jì)劃持有的養(yǎng)老基金規(guī)模已經(jīng)占到持有共同基金總規(guī)模的80%以上

對(duì)此，江華安表示，養(yǎng)老基金在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上充分考慮了養(yǎng)老金投資的長(zhǎng)期性，風(fēng)險(xiǎn)敏感性和增值需求比如從長(zhǎng)期來看，對(duì)于長(zhǎng)期投資，長(zhǎng)期投資的導(dǎo)向，養(yǎng)老金FOF一般會(huì)設(shè)定一年以上的持有期，引導(dǎo)投資者長(zhǎng)期持有，至于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，養(yǎng)老基金一般對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更敏感通過分散配置，F(xiàn)OF可以實(shí)現(xiàn)多資產(chǎn)，多風(fēng)格的配置，有效避免單一資產(chǎn)，單一風(fēng)格，單一行業(yè)的過度風(fēng)險(xiǎn)暴露，實(shí)現(xiàn)投資波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)的二次平滑，從戰(zhàn)略上講，養(yǎng)老基金可以分為目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型和目標(biāo)日期型目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)類型可根據(jù)不同的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)類型設(shè)置權(quán)益比例，涵蓋低，中，高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，目標(biāo)類型是日期為2035，2045和2060的產(chǎn)品伴隨著目標(biāo)退休日期的臨近，權(quán)益類資產(chǎn)的配置權(quán)重將逐步下調(diào)

工銀瑞士瑞信銀行此次發(fā)售的五只養(yǎng)老金目標(biāo)基金的Y份額包括兩大類:覆蓋2035年，2040年，2045年，2050年等不同退休日期的目標(biāo)日期基金和穩(wěn)健型目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金，能夠充分滿足70—90年代主流人群和具有主動(dòng)投資能力人群的養(yǎng)老金投資需求值得一提的是，為了鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資，Y類股在費(fèi)用率，分紅方式等方面都有特殊設(shè)置工銀瑞士瑞信銀行5只Y股不收取銷售服務(wù)費(fèi)，管理費(fèi)和托管費(fèi)在A類股基礎(chǔ)上打五折投資者可以通過個(gè)人養(yǎng)老基金賬戶購(gòu)買，降低投資成本，其次，Y類份額默認(rèn)的紅利支付方式是紅利再投資，不同于原有的A類或C類份額，為投資者實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期投資提供了更好的便利

20家代銷機(jī)構(gòu)上線。

個(gè)人養(yǎng)老金Y份額發(fā)售

據(jù)介紹，作為首批個(gè)人養(yǎng)老基金產(chǎn)品上市的基金公司之一，工銀瑞士瑞信銀行基金旗下工銀養(yǎng)老2035Y，工銀養(yǎng)老2040Y，工銀養(yǎng)老2050Y，工銀穩(wěn)健養(yǎng)老Y五只養(yǎng)老目標(biāo)基金率先上架銷售截至11月30日，共有20家網(wǎng)絡(luò)代銷機(jī)構(gòu)，包括9家銀行，5家券商和6家三方平臺(tái)

值得注意的是，個(gè)人養(yǎng)老金Y份額一經(jīng)上市，便受到了市場(chǎng)的熱議記者從渠道了解到，發(fā)售首日，工銀瑞士瑞信銀行基金的Y份額銷售渠道已經(jīng)獲得了2200萬(wàn)元的認(rèn)購(gòu)額度截至12月9日，工銀瑞士瑞信銀行基金公司個(gè)人養(yǎng)老金Y份額認(rèn)購(gòu)總額已超過1億元

目前投資者更看重基金公司的整體品牌和資質(zhì)，以及基金經(jīng)理的個(gè)人簡(jiǎn)歷和過往業(yè)績(jī)?cè)诜?wù)層面，希望投資交流信息暢通，公司到位同時(shí)，產(chǎn)品的持有期也是考慮的一個(gè)因素一年期和三年期產(chǎn)品的銷售數(shù)據(jù)都比五年期產(chǎn)品多工行瑞士瑞信銀行相關(guān)人士告訴記者

為了追求養(yǎng)老基金的長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī)，讓投資者愿意長(zhǎng)期持有，很多基金公司都在精心打磨自己的養(yǎng)老金產(chǎn)品工銀瑞士瑞信銀行表示，在養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資運(yùn)作上，重點(diǎn)關(guān)注三個(gè)方面，即清晰的產(chǎn)品定位，規(guī)范的投資運(yùn)作，偏平衡的投資風(fēng)格

在產(chǎn)品定位上，針對(duì)養(yǎng)老目標(biāo)日期和風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定了明確的權(quán)益中心和上下限，形成了相應(yīng)的產(chǎn)品系列同系列產(chǎn)品的操作遵循一致性原則除了主要類型的配置遵循各自的樞紐外，該系列在兩級(jí)配置，基金選擇和投資組合構(gòu)建方面有相似的特征

投資方面，以資產(chǎn)配置為目標(biāo)，戰(zhàn)略配置為錨，戰(zhàn)術(shù)配置量力而行，強(qiáng)調(diào)學(xué)科再平衡的作用能力范圍內(nèi)發(fā)揮主觀能動(dòng)性，能力范圍外遵守紀(jì)律對(duì)于基金選擇，在科學(xué)合理分類的基礎(chǔ)上進(jìn)行量化篩選，結(jié)合盡職調(diào)查進(jìn)行交叉驗(yàn)證，形成有紀(jì)律的資金池管理模式最后根據(jù)資產(chǎn)配置需求從資金池中選擇最合適的基金來構(gòu)建核心衛(wèi)星模式的投資組合

在投資風(fēng)格上，不要押注單一風(fēng)格或類型，降低單一標(biāo)的的集中度，注重投資組合的分散化對(duì)于以FOF形式運(yùn)作的養(yǎng)老基金來說，去風(fēng)格化是一個(gè)重要特征，有利于提高業(yè)績(jī)下限，增強(qiáng)投資組合的長(zhǎng)期可持續(xù)性

對(duì)于近期個(gè)人養(yǎng)老金的營(yíng)銷計(jì)劃，工銀瑞士瑞信銀行基金相關(guān)人士表示，將密切配合試點(diǎn)分行開展?fàn)I銷工作后期將個(gè)人養(yǎng)老金營(yíng)銷宣傳融入日常渠道維護(hù)和客戶陪伴中，與銀行，券商，三方等線上運(yùn)營(yíng)平臺(tái)進(jìn)行深度合作，增加個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品教育活動(dòng)的頻次

深耕養(yǎng)老事業(yè)

優(yōu)化養(yǎng)老金產(chǎn)品

多年來，公募基金業(yè)與養(yǎng)老金市場(chǎng)化運(yùn)作共同進(jìn)步發(fā)展，已經(jīng)成為養(yǎng)老金投資管理的主力軍作為國(guó)內(nèi)養(yǎng)老金投資的先行者，工銀瑞士瑞信銀行自成立以來就高度重視人民養(yǎng)老錢的受托責(zé)任是業(yè)內(nèi)少數(shù)擁有社保，年金等養(yǎng)老金投資管理全牌照的基金公司，養(yǎng)老金管理規(guī)模長(zhǎng)期處于行業(yè)前列，具有豐富的養(yǎng)老金投資管理和客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)

作為首批養(yǎng)老金試點(diǎn)公司，工銀瑞士瑞信銀行積極跟進(jìn)養(yǎng)老金目標(biāo)日期基金和養(yǎng)老金目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金的研發(fā)，始終走在養(yǎng)老金創(chuàng)新的前沿經(jīng)過四年多的努力，工銀瑞士瑞信銀行已布局六款養(yǎng)老FOF，產(chǎn)品覆蓋2035/40/45/50/55/60等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)目標(biāo)客戶群體適合70后至00后各年齡段投資者，且兩只養(yǎng)老金目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金投資運(yùn)作穩(wěn)定，另外兩只養(yǎng)老金目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品已獲批，其中一只處于認(rèn)購(gòu)期，覆蓋風(fēng)險(xiǎn)收益特征的養(yǎng)老基金產(chǎn)品體系已基本建成總體來看，公司管理和審批的FOF公募數(shù)量處于同業(yè)前列

在養(yǎng)老基金的運(yùn)營(yíng)管理方面，工銀瑞士瑞信銀行組建了一支多元化，高效，專業(yè)的FOF投資研究團(tuán)隊(duì)在資產(chǎn)配置層面，所有團(tuán)隊(duì)成員都有豐富的資產(chǎn)配置經(jīng)驗(yàn)，吸收國(guó)外優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合國(guó)內(nèi)實(shí)際，在基金投資層面，具有豐富的FOF產(chǎn)品開發(fā)，研究和投資經(jīng)驗(yàn)，在研究支撐層面，研究人員均來自國(guó)內(nèi)外著名高校，由公司培養(yǎng)，有利于形成統(tǒng)一的研究框架，分工合作，各司其職工銀瑞士瑞信銀行FOF投研團(tuán)隊(duì)以強(qiáng)大的投研團(tuán)隊(duì)為基礎(chǔ)，形成了穩(wěn)定的投研框架，以戰(zhàn)略配置邏輯為主，戰(zhàn)術(shù)調(diào)整和紀(jì)律，再平衡為輔在大的配置層面上，團(tuán)隊(duì)傾向于從中期的角度看趨勢(shì)或配置機(jī)會(huì)，以局部的，有規(guī)律的，半量化的方式評(píng)估各階段的市場(chǎng)表現(xiàn)，并考慮宏觀環(huán)境，估值，股債平衡等因素

為了更好地提高人們對(duì)養(yǎng)老金的認(rèn)識(shí)和理解，工銀瑞士瑞信銀行非常重視投資者教育工銀瑞士瑞信銀行成立17年來，堅(jiān)持誠(chéng)信創(chuàng)新的原則，積累了豐富的投資和客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，形成了獨(dú)特的投資和服務(wù)品牌在養(yǎng)老金投資方面，工銀瑞士瑞信銀行積極普及養(yǎng)老金投資理念，不斷加強(qiáng)投資者對(duì)養(yǎng)老金政策的了解，重點(diǎn)從三個(gè)方面開展個(gè)人養(yǎng)老金投資活動(dòng):一是原創(chuàng)制作個(gè)人養(yǎng)老金政策宣傳資料，通過多個(gè)平臺(tái)擴(kuò)大宣傳，第二，充分利用投知里輕投教基地這一重要的投教宣傳陣地，通過圖文問答的形式，對(duì)投資人最關(guān)心的是什么，哪里好，如何參與等問題進(jìn)行細(xì)致分析，打造沉浸式個(gè)人養(yǎng)老教育新體驗(yàn)，三是繼續(xù)推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老政策進(jìn)校園，進(jìn)企業(yè)，進(jìn)社區(qū)為加強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老金政策的宣傳，工銀瑞士瑞信銀行將個(gè)人養(yǎng)老金宣傳融入到大學(xué)講座，公司客戶講座和社區(qū)教育活動(dòng)中圍繞相關(guān)政策，還制作了最新養(yǎng)老政策洞察與解讀，如何實(shí)現(xiàn)老有所養(yǎng)等宣傳主題，將長(zhǎng)期投資價(jià)值與養(yǎng)老理財(cái)教育有機(jī)結(jié)合

未來，伴隨著個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品業(yè)務(wù)的逐步完善和投資參與者的增加，工銀瑞士瑞信銀行將在現(xiàn)有養(yǎng)老金目標(biāo)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，繼續(xù)完善養(yǎng)老金產(chǎn)品線，加大養(yǎng)老金目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金的布局此外，我們將同步開展常用FOF產(chǎn)品的布局，尤其是渠道定制常用FOF產(chǎn)品的開發(fā)和上報(bào)，努力為客戶提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的增值服務(wù)同時(shí)，我們將繼續(xù)加大投資者教育的各種資源投入，以投資者利益最大化為原則，努力構(gòu)建覆蓋客戶全生命周期的投資教育服務(wù)體系在制度建設(shè)，渠道建設(shè)，流程優(yōu)化，服務(wù)內(nèi)容，團(tuán)隊(duì)建設(shè)，科技創(chuàng)新等方面不斷自我進(jìn)化，高質(zhì)量推進(jìn)投資者教育

推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老發(fā)展，是把高質(zhì)量發(fā)展與滿足人民美好生活需要緊密結(jié)合起來，扎實(shí)推進(jìn)共同富裕，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要制度安排在中國(guó)個(gè)人養(yǎng)老體系建設(shè)的關(guān)鍵時(shí)期，工銀瑞士瑞信銀行基金將進(jìn)一步肩負(fù)起時(shí)代的責(zé)任，不斷深化和優(yōu)化養(yǎng)老產(chǎn)品，為市場(chǎng)提供多元化的投資選擇和豐富的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，為助推和發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老事業(yè)，為億萬(wàn)人民實(shí)現(xiàn)老有所養(yǎng)，老有所依，老有所樂，老有所安做出積極貢獻(xiàn)