近期，港股市場(chǎng)行情火熱，恒生指數(shù)與恒生科技指數(shù)持續(xù)走高。中國(guó)證券報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，多位知名基金經(jīng)理的港股重倉(cāng)標(biāo)的也在這一波行情中迎來(lái)明顯上漲，為產(chǎn)品帶來(lái)較多浮盈。此外，不少今年以來(lái)虧損較多的產(chǎn)品也通過(guò)對(duì)港股市場(chǎng)的積極布局實(shí)現(xiàn)凈值的穩(wěn)步回升。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，展望下半年，在海外美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策邊際可能寬松、港幣-人民幣雙柜臺(tái)制度落地等多重利好因素下，港股市場(chǎng)或迎來(lái)布局機(jī)遇期。

港股大幅反彈

7月31日，截至收盤(pán)，恒生指數(shù)漲0.82%，恒生科技指數(shù)大漲1.87%，自5月31日盤(pán)中低點(diǎn)以來(lái)，恒生科技指數(shù)區(qū)間最高漲幅超過(guò)20%，已步入技術(shù)性牛市。

首先，多只地產(chǎn)股表現(xiàn)較好。比如，7月27日以來(lái)，龍湖集團(tuán)連續(xù)三個(gè)交易日的漲幅分別為5.24%、8.85%、0.97%；越秀地產(chǎn)連續(xù)三個(gè)交易日的漲幅分別為2.91%、2.52%、0.79%。

其次，受益于新能源汽車(chē)賽道的多重利好消息，小鵬汽車(chē)-W在港股市場(chǎng)7月27日的漲幅達(dá)到33.88%，7月28日、7月31日的漲幅為5.06%、1.94%。

再次，互聯(lián)網(wǎng)板塊的多只龍頭企業(yè)也表現(xiàn)亮眼。截至7月31日，騰訊控股、美團(tuán)-W、快手-W等互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)的股價(jià)已連續(xù)至少三個(gè)交易日上漲。

最后，港股市場(chǎng)的消費(fèi)板塊也涌現(xiàn)出多只“牛股”。7月31日，海底撈股價(jià)漲幅達(dá)12.17%；7月28日，東方甄選股價(jià)暴漲28.81%。九毛九、創(chuàng)科實(shí)業(yè)等多只消費(fèi)股亦有不俗表現(xiàn)。

基金經(jīng)理踩中“風(fēng)口”

自5月底港股市場(chǎng)持續(xù)反彈以來(lái)，多只深耕港股市場(chǎng)的公募基金產(chǎn)品最先受益。7月28日，知名基金經(jīng)理丘棟榮管理的中庚港股通價(jià)值18個(gè)月封閉更新凈值數(shù)據(jù)，與6月30日的凈值數(shù)據(jù)相比，漲幅達(dá)11.48%。二季報(bào)顯示，該只基金在二季度末重倉(cāng)美團(tuán)-W、快手-W、中國(guó)海外宏洋集團(tuán)、騰訊控股等多只互聯(lián)網(wǎng)、地產(chǎn)、新能源板塊標(biāo)的。

與丘棟榮類(lèi)似，截至7月28日，知名基金經(jīng)理羅佳明管理的中歐豐泰港股通混合近一個(gè)月的凈值漲幅突破10%。二季報(bào)顯示，中歐豐泰港股通混合除了在二季度末重倉(cāng)了騰訊控股、美團(tuán)-W等港股互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，還布局了多只能源股和醫(yī)藥股，如中國(guó)海洋石油、藥明生物等。

此外，通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，截至7月28日，創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)股票A、華泰柏瑞港股通時(shí)代機(jī)遇混合A多只港股通主題產(chǎn)品近一個(gè)月以來(lái)收益率均超過(guò)10%。

配置價(jià)值凸顯

匯豐晉信港股通雙核混合基金經(jīng)理付倍佳表示，看好經(jīng)濟(jì)的修復(fù)進(jìn)程，尤其是港股市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)釋放較為充分的背景下，預(yù)計(jì)市場(chǎng)上行預(yù)期大于下行風(fēng)險(xiǎn)，以風(fēng)險(xiǎn)收益比的角度來(lái)衡量，當(dāng)前港股的配置價(jià)值也已較為突出。

近期股市走高是否只是重演此前幾輪“沖高回落式”的反彈？中金策略報(bào)告認(rèn)為，站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，可以相對(duì)更加積極一些。

中金策略報(bào)告指出，推動(dòng)港股強(qiáng)勁反彈的更重要的因素有以下幾點(diǎn):首先，受美國(guó)通脹回落影響，10年期美債利率和美元指數(shù)均大幅下跌，吸引海外資金回流；其次，國(guó)內(nèi)金融數(shù)據(jù)好于預(yù)期表明穩(wěn)增長(zhǎng)政策仍在發(fā)力，且邊際改善；再次，近期召開(kāi)的高層會(huì)議強(qiáng)調(diào)并鼓勵(lì)相關(guān)行業(yè)健康發(fā)展，國(guó)內(nèi)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)相關(guān)板塊積極信號(hào)進(jìn)一步顯現(xiàn)；最后，市場(chǎng)預(yù)期外部環(huán)境有望出現(xiàn)邊際改善。