今年美股最火的芯片公司ADI可能會(huì)上調(diào)部分芯片產(chǎn)品價(jià)格！

雖然阿迪強(qiáng)調(diào)漲價(jià)不是為了擴(kuò)大利潤(rùn)空間但這還是讓市場(chǎng)聯(lián)想到公司前幾天發(fā)布的三季報(bào)中披露的信號(hào)第三季度公司營(yíng)收和每股收益均超市場(chǎng)預(yù)期，工業(yè)，汽車和通信收入再創(chuàng)新高可是，該公司也提到，經(jīng)濟(jì)不確定性開始影響產(chǎn)品預(yù)訂這使得市場(chǎng)對(duì)美國(guó)芯片股的情緒再次轉(zhuǎn)為悲觀自8月下旬以來，美國(guó)芯片股票的股價(jià)下跌

此外，原本在8月份傲視群雄的a股半導(dǎo)體股，近期也是沖高回落，上演了一波過山車行情據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)月籌碼指數(shù)漲幅一度超過12%但8月下旬，行業(yè)內(nèi)個(gè)股普遍出現(xiàn)回調(diào)截至8月29日，當(dāng)月籌碼指數(shù)漲幅全部回吐，微跌0.21%走勢(shì)最強(qiáng)的大港股份，當(dāng)月漲幅超過165%，目前回落至67%

對(duì)于8月初半導(dǎo)體股的反彈，有分析認(rèn)為估值修復(fù)是主要原因從產(chǎn)業(yè)景氣度來看，多位基金經(jīng)理認(rèn)為半導(dǎo)體行業(yè)的周期性拐點(diǎn)將在明年出現(xiàn)

芯片價(jià)格再次上漲

據(jù)華爾街報(bào)道，美國(guó)模擬芯片巨頭ADI公司最近幾天向其經(jīng)銷商發(fā)出價(jià)格調(diào)整函，稱由于過去一年供應(yīng)鏈?zhǔn)艿酵ㄘ浥蛎浀挠绊?，盡管我們盡力減少對(duì)終端客戶的影響，沒有提高價(jià)格，但現(xiàn)在我們不得不提高部分型號(hào)芯片產(chǎn)品的價(jià)格，以維持我們的毛利率阿迪強(qiáng)調(diào)漲價(jià)不是為了擴(kuò)大利潤(rùn)空間

值得注意的是，相比美光科技，英偉達(dá)等與消費(fèi)者息息相關(guān)的芯片廠商，ADI主要生產(chǎn)可用于熱源管理和熱控制的高端模擬芯片目標(biāo)市場(chǎng)以工業(yè)和汽車為主，在目前消費(fèi)電子終端需求疲軟的情況下，可以在一定程度上避免沖擊因此，ADI在年內(nèi)是一只備受矚目的美國(guó)芯片股，在8月17日財(cái)報(bào)發(fā)布之前，它是費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)中唯一一只今年取得正收益的大盤股

阿迪表示，第三季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)77%，首次突破30億美元，調(diào)整后每股收益增長(zhǎng)47%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的2.52美元，均超過分析師此前的預(yù)期。

由于阿迪表達(dá)了對(duì)公司業(yè)務(wù)前景的擔(dān)憂，其股價(jià)在盤中一度下跌超過6%，最終收盤下跌4.98%截至最近一個(gè)交易日，ADI的股價(jià)比8月中旬剛剛創(chuàng)下的年內(nèi)高點(diǎn)下跌了10%以上此外，市場(chǎng)投資者對(duì)芯片股的悲觀情緒似乎進(jìn)一步加劇自8月下旬以來，半導(dǎo)體股在美股如英特爾，英偉達(dá)，美光科技等已經(jīng)淪陷

半導(dǎo)體a股8月上演過山車行情

此外，8月下旬以來，a股半導(dǎo)體股也出現(xiàn)下跌準(zhǔn)確的說是在8月份上演了一場(chǎng)過山車行情8月初，半導(dǎo)體行業(yè)個(gè)股漲幅明顯，芯片指數(shù)當(dāng)月漲幅超過12%但8月下旬，個(gè)股普遍回調(diào)截至8月29日，芯片指數(shù)月內(nèi)上漲0.21%

具體來看，數(shù)據(jù)顯示，大港股份是8月半導(dǎo)體板塊中最強(qiáng)的股票8月2日至8月11日連續(xù)收獲8個(gè)漲停板，8月19日股價(jià)創(chuàng)近6年新高，一度觸及22.5元/股，月內(nèi)最高漲幅超過165%但股價(jià)開始下跌，截至8月29日，報(bào)15.22元/股，月漲幅降至67%

公開資料顯示，大岡股份成立于2000年4月，主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品為集成電路封裝測(cè)試8月26日晚間發(fā)布的半年度業(yè)績(jī)報(bào)告稱，2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約2.53億元，同比下降11.42%，凈利潤(rùn)約4443萬元，同比下降53.8%

此外，封帆科技，華峰測(cè)控，全倫電子，康強(qiáng)電子，鑫源股份，雅克科技等幾只股票當(dāng)月漲幅均超過50%，其中田玉娥先進(jìn)，江峰電子創(chuàng)下上市以來的最高股價(jià)不過，上述股票近期均出現(xiàn)下跌

對(duì)于8月份以來的強(qiáng)勁反彈，有基金經(jīng)理認(rèn)為估值修復(fù)是主要原因創(chuàng)和信基金經(jīng)理劉洋此前表示，年初芯片板塊估值過高，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增速感到擔(dān)憂PC，手機(jī)等消費(fèi)需求和服務(wù)器，數(shù)據(jù)中心等投資需求下降，導(dǎo)致半導(dǎo)體行業(yè)低迷到今年4月底，行業(yè)估值已經(jīng)下降到35 —40倍，這是一個(gè)歷史低位因此，隨后半導(dǎo)體行業(yè)開始出現(xiàn)估值修復(fù)行情

明年可能出現(xiàn)周期性拐點(diǎn)。

那么，從產(chǎn)業(yè)景氣度來看，半導(dǎo)體行業(yè)是否處于拐點(diǎn)多位基金經(jīng)理認(rèn)為，半導(dǎo)體行業(yè)的周期性拐點(diǎn)可能在明年出現(xiàn)，但半導(dǎo)體設(shè)備和材料可能存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)

基金權(quán)益投資與研究總監(jiān)，權(quán)益投資部總經(jīng)理，金鷹基金經(jīng)理韓廣哲最近幾天在接受《券商中國(guó)記者》采訪時(shí)表示，全球半導(dǎo)體周期從去年到現(xiàn)在一直在下行，底部可能在明年上半年在這樣的大周期下，中國(guó)企業(yè)也可能受到影響同時(shí)，在外部約束的壓力下，我們會(huì)對(duì)國(guó)有半導(dǎo)體設(shè)備，材料，設(shè)計(jì)等公司有更多的期待畢竟每年半導(dǎo)體進(jìn)口的規(guī)模大概在5000億美元以上

博時(shí)基金擬任基金經(jīng)理曾浩表示，目前來看，半導(dǎo)體可能要到明年下半年才會(huì)出現(xiàn)拐點(diǎn)不過他也表示，半導(dǎo)體設(shè)備和材料可能會(huì)跨越周期，因?yàn)樗鼈冇泻軓?qiáng)的alpha，所以可以適當(dāng)關(guān)注這個(gè)領(lǐng)域

諾安基金指出，目前時(shí)點(diǎn)，半導(dǎo)體板塊市場(chǎng)情緒仍處于低位，基本面與股價(jià)剪刀差越來越大不過，從子行業(yè)來看，雖然年初受美國(guó)加息和俄烏沖突影響，半導(dǎo)體設(shè)備和材料板塊估值大幅下跌，但業(yè)績(jī)?nèi)员３指咴鲩L(zhǎng)表現(xiàn)下一階段，在國(guó)內(nèi)晶圓廠加速擴(kuò)張，設(shè)備材料國(guó)產(chǎn)化率提高，新技術(shù)帶來的設(shè)備材料消耗增加等三重乘數(shù)效應(yīng)的加持下，該板塊有望迎來三到五年的高業(yè)績(jī)景氣周期