縱觀量化私募的成長史，每一個發(fā)展的黃金期都與衍生工具的多樣化密切相關因此，在很多業(yè)內人士看來，未來中證1000股指期貨和期權的推出也不會例外

最近幾天，中國金融期貨交易所就中證1000股指期貨和股指期權合約及相關規(guī)則向社會征求意見，這意味著兩大權益衍生品距離正式上市又近了一步。

量化私募人士表示，中證1000股指期貨和期權的適時推出，將為量化策略帶來一類新的中性產品，資金配置的分流效應將進一步擴大策略容量同時，中證1000比中證500更容易獲得超額收益，因此指數增強策略的業(yè)績將在相應衍生品上市后得到提振

量化產品的容量和性能

或者走上一段樓梯。

回顧股權衍生品的上市歷程，每一次新產品的上市都推動了量化私募行業(yè)的大發(fā)展。

2010年，我國股指期貨合約首個標的滬深300股指期貨正式上市，量化1.0時代開始2015年中證500指數期貨上市，更加豐富的工具使得量化私募的進度進一步加快如果中證1000股指期貨和股指期權合約成功上市，量化私募行業(yè)是否會迎來又一個春天

史明基金基金經理楊逸仙中證1000股指期貨將帶來全新的中性產品類別，將形成滬深300套期保值，中證500套期保值，中證1000套期保值，混合套期保值等多種產品形態(tài)基金配置的分流效應將使得量化投資不再錨定中證500，從而進一步擴大策略容量同時，中證1000指數成份股更加分散，具有市值更小，股價彈性更大，機構覆蓋面更低的特點因此指數獲得超額收益的空間更大，有望成為量化策略的下一個發(fā)力點

私募排排網旗下容止投資基金經理胡博也表示，相比滬深300或中證500，中證1000指數的市值更小，有效性更低，因此可以為量化私募提供更多的交易機會，從而獲得更高的超額收益此外，中證1000股指期貨作為一種可以交易和套期保值的衍生工具，可以豐富量化投資策略

思協投資總經理吳家軒坦言，對于市場中性策略，由于對沖工具有限，在策略風格上存在一定局限性未來中證1000股指期貨的上市可以彌補這一短板，對量化私募有積極作用

對于中性產品能否受益存在分歧。

備受市場關注的是，對沖工具的進一步豐富，是否意味著中性策略將迎來更好的投資機會。

麒麟投資分析，IC是目前市值最小的合約因此，市場中性產品量化對沖的有效工具是IC合約的長期采用，導致IC合約長期高貼水未來中證1000股指期貨合約的上市將改善IC合約的長期高貼水，有利于市場中性量化對沖策略降低對沖成本

不過，如群創(chuàng)所言，中證1000股指期貨對中性策略對沖成本的影響還有待觀察長期來看，對沖成本取決于策略獲取超額收益的難易程度，這是一個長期的動態(tài)平衡如果中證1000指數的超額收益容易獲得，那么中證1000指數的負基差必然會比較大因此，未來推出中證1000股指期貨對于中性產品的最大意義在于豐富了策略的種類，擴大了策略的容量，對成本端并不構成重大利好