伴隨著新華人壽三季報(bào)的發(fā)布，a股五大上市險(xiǎn)企2022年三季度的成績(jī)單全部躍然紙上日前，據(jù)北京商報(bào)今日記者統(tǒng)計(jì)，2022年前三季度，五大上市險(xiǎn)企合計(jì)凈利潤(rùn)1565.37億元，同比下降15.64%，日均盈利約5.73億元

當(dāng)前，外部發(fā)展環(huán)境復(fù)雜多變，壽險(xiǎn)行業(yè)處于深度調(diào)整期，財(cái)險(xiǎn)板塊在調(diào)整后逐漸呈現(xiàn)回暖趨勢(shì)從業(yè)績(jī)來看，今年前三季度，財(cái)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)公司分化明顯:財(cái)險(xiǎn)公司保持良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，壽險(xiǎn)公司業(yè)績(jī)普遍承壓

凈利潤(rùn)總額超過1565億元，投資回報(bào)率低于5%。

2022年前三季度，中國平安，中國人壽，中國PICC，中國太保，新華人壽五家上市保險(xiǎn)公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1565.37億元，同比下降15.64%，日均盈利約5.73億元。

從具體盈利情況來看，五家上市險(xiǎn)企中，以財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主的PICC中國是唯一實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比正增長(zhǎng)的保險(xiǎn)公司前三季度，中國PICC實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)234.95億元，同比增長(zhǎng)13.09%按利潤(rùn)規(guī)模排序，中國平安，中國人壽，中國太保和新華人壽分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)764.63億元，311.17億元，202.72億元和51.9億元

前三季度，受資本市場(chǎng)波動(dòng)影響，上市保險(xiǎn)公司投資收益承壓，投資回報(bào)均低于5%，一定程度上拖累了凈利潤(rùn)表現(xiàn)今年前三季度，中國平安年化凈投資收益率為4.2%，中國人壽凈投資收益率為4.12%，中國PICC實(shí)現(xiàn)投資收益460.28億元，去年同期為509.19億元，中國太保投資資產(chǎn)年化凈投資收益率為4.1%，同比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)，新華人壽的年化總投資回報(bào)率為3.7%

東吳非銀團(tuán)隊(duì)分析師胡翔，葛宇翔在相關(guān)研報(bào)中分析，2022年三季度滬深300指數(shù)下跌15.8%，二季度回暖后權(quán)益市場(chǎng)延續(xù)下跌趨勢(shì)市場(chǎng)表現(xiàn)低迷或使上市保險(xiǎn)公司面臨浮盈兌現(xiàn)壓力

不過，大多數(shù)保險(xiǎn)公司的投資資產(chǎn)都有所增加截至9月30日，中國人壽投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)4.92萬億元，較年初增長(zhǎng)4.4%中國平安保險(xiǎn)的投資組合超過4.29萬億元，較年初增長(zhǎng)9.6%新華人壽投資資產(chǎn)11451.33億元，較去年末增長(zhǎng)5.8%

壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值普遍下降，新保單有回升趨勢(shì)。

受諸多因素影響，最近幾年來人身險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展放緩，人身險(xiǎn)板塊經(jīng)營壓力顯現(xiàn)。

新業(yè)務(wù)價(jià)值可以簡(jiǎn)單理解為新壽險(xiǎn)保單的利潤(rùn)，代表壽險(xiǎn)公司未來的增長(zhǎng)潛力。

目前壽險(xiǎn)公司新業(yè)務(wù)價(jià)值總體處于下行通道根據(jù)已公布的數(shù)據(jù)，CPIC人壽前三季度實(shí)現(xiàn)新業(yè)務(wù)價(jià)值75.48億元，同比下降37.8%中國人壽，平安人壽，健康險(xiǎn)的新業(yè)務(wù)價(jià)值也出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)

對(duì)于新業(yè)務(wù)價(jià)值的下降，資深精算師許對(duì)今日北京商報(bào)分析從渠道來看，新業(yè)務(wù)價(jià)值主要取決于代理渠道但最近幾年來各公司人力明顯下降，拖累了新業(yè)務(wù)價(jià)值從產(chǎn)品來看，目前市場(chǎng)上的主要產(chǎn)品是年金保險(xiǎn)，增量型終身壽險(xiǎn)等儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品，新業(yè)務(wù)價(jià)值率較低

北京工商大學(xué)中國保險(xiǎn)研究院副秘書長(zhǎng)宋也表示，新業(yè)務(wù)價(jià)值承壓，主要受個(gè)險(xiǎn)代理人渠道展受限，消費(fèi)者收入下降等因素影響同時(shí)，宋指出，在壽險(xiǎn)公司新業(yè)務(wù)和續(xù)保業(yè)務(wù)并重的經(jīng)營模式下，一方面要關(guān)注部分月份新業(yè)務(wù)價(jià)值的壓力，另一方面也要看到這是保險(xiǎn)市場(chǎng)調(diào)整的自然現(xiàn)象

壽險(xiǎn)板塊的表現(xiàn)并非沒有亮點(diǎn)從公布的數(shù)據(jù)來看，部分公司的新單保費(fèi)有回暖趨勢(shì)前三季度，中國人壽新單保費(fèi)1713.38億元，同比增長(zhǎng)6.3%壽險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入1897.39億元，同比增長(zhǎng)4.4%，其中新保業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)31.0%

據(jù)平安證券分析師王等，保險(xiǎn)公司將在2023年開始為開門紅做準(zhǔn)備和預(yù)收款目前理財(cái)收益率下降，客戶資產(chǎn)配置需求突出預(yù)計(jì)2023年《開門紅》的表現(xiàn)會(huì)不錯(cuò)

財(cái)險(xiǎn)第三家保費(fèi)均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。

與人身險(xiǎn)板塊承壓不同，今年前三季度，財(cái)險(xiǎn)板塊回暖明顯前三季度，PICC P&C保險(xiǎn)，平安P&C保險(xiǎn)，CPIC P&C保險(xiǎn)保費(fèi)收入均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，綜合成本率保持在較好水平

具體來看，平安產(chǎn)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)到2220.24億元，同比增長(zhǎng)11.4%，PICC P&C實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3810.24億元，同比增長(zhǎng)10.2%，CPIC財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入1338.85億元，同比增長(zhǎng)12.5%。

綜合成本率方面，平安產(chǎn)險(xiǎn)前三季度綜合成本率保持在97.9%的良好水平PICC綜合成本率為96.5%，同比下降2.4個(gè)百分點(diǎn)CPIC財(cái)險(xiǎn)綜合成本率為97.8%，同比下降1.9個(gè)百分點(diǎn)

對(duì)此，徐偉表示，財(cái)險(xiǎn)公司最大的業(yè)務(wù)板塊是車險(xiǎn)車險(xiǎn)綜合改革2020年9月啟動(dòng)，2021年9月將滿一周年今年前9個(gè)月，由于車險(xiǎn)保費(fèi)基數(shù)較低，加上去年同期新車銷售的積極影響，車險(xiǎn)帶來業(yè)務(wù)正增長(zhǎng)同時(shí)，頭部財(cái)險(xiǎn)公司具有品牌和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，老三家業(yè)務(wù)增速和綜合成本率明顯好于行業(yè)

長(zhǎng)此以往，第三家族還能繼續(xù)保持這樣的輝煌嗎徐晨預(yù)測(cè)，這樣的高增長(zhǎng)趨勢(shì)有望持續(xù)從市場(chǎng)需求來看，財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的品牌效應(yīng)更加明顯，消費(fèi)者會(huì)更加關(guān)注品牌，頭部財(cái)險(xiǎn)公司在網(wǎng)絡(luò)布局和售后服務(wù)上更有優(yōu)勢(shì)